15条中国人不熟悉的投资理念（下）
理念10 信用操纵你的现金流
在美国，通过买房子就能证明:一个好的信用，至少值2万美元，信用其实是一笔看得见、算得出的现金。西方“信用”（CREDIT）这个词是纯经济学概念。它表示价值交换的滞后产生的活动，信用主要体现为商业领域和个人流通领域的赊销行为。现代经济是以货币为媒介的，可以称为“货币经济”或“ 信贷经济”。在东方思想中，信用更多地加入了社会学概念，表示道德。松下幸之助说：“信用既是无形的力量，也是无形的财富”。
在国内，截至今年年初，被收录进个人信用信息基础数据库的人数是3.4亿，记录的信息包括贷款情况、信用卡使用，将来还会涵盖社会保障、银行账户、公积金账户甚至水电煤气费信息。这意味着，不久后，你可能通过信用获取贷款，无需抵押就能获得你梦寐以求的现金流的解放。
理念 11只按自己的方式做投资
按自己的方式投资的好处就是，你不必承担别人的不确定性风险，你的分析师如果确信无疑的话，他会自己操作去赚那笔钱。罗杰斯从来都不重视华尔街的证券分析家。他认为，这些人随大流，而事实上没有人能靠随大流而发财。“我可以保证，市场的大多数操作是错的。必须独立思考，必须抛开羊群心理。”
投资之初，该听谁的，不听谁的？这是个问题。
一位名位罗杰斯的投资大师说——“我总是发现自己埋头苦读很有用处。我发现，如果我只按照自己所理解的行事，既容易又有利可图，而不是要别人告诉我该怎么做。”100个人有100种投资理念，如果每个投资分析师的话都可能对你产生影响的话，最好的方法就是谁说的也别信，靠自己做决断。
按自己的方式投资的好处就是，你不必承担别人的不确定性风险，也不用为不多的盈利支付不值那么多钱的咨询费用。你的分析师如果确信无疑的话，他会自己操作去赚那笔钱，而不是建议你买入。
投资都经历过三种境界：第一种境界叫作道听途说。每个人都希望听别人建议或内幕消息，道听途说的决策赔了又不舍得卖，就会去研究，很自然的倾向就是去看图，于是进入了第二阶段，叫作看图识字。看图识字的时候经常会恍然大悟，于是第三个境界就是相信自己。在投资决策的过程中，相信别人永远是半信半疑，相信自己却可能坚信不疑。我相信，这样的说法与传统的投资理念——不要把钱投入到不熟悉的领域去——是不合拍的，但是，你有没有想过： 市场永远是错的
不要把钱放到不熟悉的领域——什么是不熟悉的领域？
如果你要买资源行业股票，你不妨问问自己“我熟悉股票么？”“我熟悉资源性行业么？”“我的顾问熟悉这些么？”“他究竟能有多熟悉？”反复怀疑才能找到事情的真相，当上述问题有一个以上的问题你不能给出“是”的答案时，你就要小心你的钱了？为什么你能放心把钱交给一个不那么熟的人，期望他去帮你在一个不那么熟的环境中取得盈利呢？有这么多怀疑的时间，不如，从现在开始，马上了解你即将要投资的这个领域吧。“每个人都必须找到自己成功的方式，这种方式不是政府所引导的，也不是任何咨询机构所能提供的，必须自己去寻找。”
当然，在投资之前，有两个问题时一定要理清的：第一是能赔多少？这样即使犯了错误也不会出局，就还有新的机会；第二是机会在哪里？我和别人相比是处于优势还是劣势？这就会让你随时注意信息来源的可靠性和信息解读的客观性，从而经营你能够承担的风险。这个市场是由各种客观条件控制的，没有人能从“盲目”中赚钱。
理念 12如果你是个有责任的人，请买保险
关于购买多少保险这一点，没有标准的答案，但如果追根溯源，你承担的责任多大，保额就该多大。在中国，怎么样才是有责任的人？大多数人的回答可能是：将全部工资交给老婆打理，晚上十点之前回家，周末与家人共度，抑或更大多数的答案将责任感与“对付诱惑”绑定在一处，但鲜有人意识到：所有有责任的人必须买份合适的保险。
这个责任感源自于一个假设：如果你不幸罹难，你的家属怎么办？你是否为她（他）们想好了足够的退路。所以购买寿险的主要原因是保护你和依赖你的人。万一上面不幸的事情发生，而你再没有能力或机会保护他们的时候，保险公司可能会站出来扮演你在财务上的角色，只至少能为陷入经济困境的家人减少痛苦。
而同样的逻辑也为你解决了另外一个问题：是否该为孩子购买保险？显然在这些脆弱的小生命肩上尚未烙下“责任”的痕迹，相反，它们时时刻刻依赖着你，你需要给自己买份保险的理由远远超过给孩子。关于购买多少保险这一点，没有标准的答案，但如果追根溯源，你承担的责任多大，保额就该多大。
理念13看收入，别看“领子”
你是否过的幸福取决于你的收入水平，不取决于那个“领子”的颜色。对受过12年学校教育的美国人来说，20世纪60年代后期是个黄金时代，他们可以在一家有工会的工厂或行业谋得一分差事，挣得一分不错的中产阶级工资。而后伴随着信息经济时代的到来，受过高等教育的人真正开始获得回报。大学毕业生的收入开始超过高中毕业生的收入，超过幅度逐年增加，收入差距随之迅速扩大。在现在的中国也发生了同样的变化。显然，中国新近毕业并且没有找到工作的几百万大学生并不同意这种说法。
学历还可靠吗？在这个白领泛滥的年代，甩掉学历情结和固有职业取向的束缚吧，与其做着技术含量不高的工作、整天担心自己的位置被取代，不如做一个技术学历兼备的高级蓝领，享受着比领导还高的待遇。很多人都有这样一种职业虚荣心，觉得“劳心者治人，劳力者治于人”，既然十年寒窗苦读，受过高等教育，就应该高人一等，就至少应该出入高档写字楼，整天坐在办公室里，就算给高一倍的收入也不愿下到一线工作。而当50%的大学毕业生找不到理想的工作时，当蓝领工人的薪金收入和社会地位不断提高时，这种职业取向被一次又一次地重击，人们不禁反问自己：高学历还有用吗？
蓝领>白领：在人们的传统观念中，白领其实是体面的代名词，而在其前面加个“小”字多少有些悲情的味道。那些所谓的白领，从事着机械、简单、技术含量低的脑力劳动，虽然整天西服革履，却拿着中等甚至是低等收入。年薪四、五万，每天挤公交车，不敢逛商场、进高档餐馆，时刻担心自己在公司的地位被别人取代，生活压抑无情趣。而一些高级技工具备很强的实际动手能力，从事着科技含量高的操作工种，在企业中享受着领导的待遇和高层次人才的尊重。32岁的王先生，中职毕业，是某汽车企业的钳工，年薪12万，每天开着轿车上下班，和他一样，在单位中配备了公务用车的工人还有5位，他们享受着高级经理的待遇。据调查，稀缺蓝领和技术学历并重的蓝领，在收入和企业地位方面，正在逐步走向强势。
理念14 通胀、税收和成本是投资者的三大敌人
实际上，如果将通胀、税收和各种成本因素都考虑进来，你会发现自己有些投资组合根本就不赚钱。比如，在美国购买一个投资债券的共同基金，收益率为5%，如果基金的年费是1%，你的收益率就会降到4%；如果你适用的所得税率为25%，政府还要从这些收益中提走1/4，这样收益率就降到了3%；要是通货膨胀率恰好又是3%呢？可以这么说，至少税务机关和你的基金经理是赚钱的。
当你卖出一种投资，而买进另一种投资时，你的回报率不一定就会因此提高。但是，改变却一定会带来成本。当然，如果你在一个退休账户中买进和卖出免佣金的共同基金，那就另当别论了。而其他多数交易可能都会涉及佣金或是税金，甚至有可能两者都涉及。因此，在你下一次进行交易前，一定要仔细、认真地考虑考虑。
意识到通胀：不论是通胀还是通缩，你应该知道，这是不可避免的，经济的绝对平衡是不存在的。你所要做的，就是把这种影响降到最小。多数时候，在全世界各地的不同投资表现会有巨大差异。通过把投资分散在不同的货币或是把资产分散在不同的产业和证券市场上，将会减少市场价值下滑或通胀率变化带来的负面影响。
明明白白你的税：一个精明的经营者应该在公司设立前就考虑好如何节约税收的问题。在进行投资之前，应该慎重考虑投资产业的类型、投资地点进行估算。
不同国家和地区对于税的征收和优惠，是千差万别的，比如说，在中国，托儿所、养老院、婚介公司、高新技术企业就有税收优惠；即使是在一个单一的证券市场中，交易的成本也是不同的，同样的获利回报，投资权证的回报率就会高一点，因为不收印花税。
学会核算成本：特朗普，美国地产界的风云人物。他曾在纽约房地产低迷时只花100万美元就购买了华尔街的一座大楼，现在它的价值已达上亿美元。目前在纽约，建筑物只要挂上了特朗普的大名，租金就会上涨15％到50％。他主张该花的钱应该花。但他不赞成不该花的钱也去花。他为低收入家庭建房时，最重要的事情是把房子尽快建好，成本不要太高，房子质量要过得去。这样，他可以把房子租出并且挣几块钱。他是在那个时期才开始懂得注意成本核算的。有钱人的道理是这样的：一分钱也是有用的，因为积少成多。过不了多久，一分钱会变成一块钱的。一分钱也是有用的，因为积少成多。而且，过不了多久，一分钱会变成一块钱的。
投资者的三大敌人：通胀、税收、成本
理念15 理财尽早开始
年轻人的眼里，养老似乎是遥远的事。但年轻时必须清醒地认识到，未来的养老金收入将远不能满足我们的生活所需。退休后如果要维持目前的生活水平，在基本的社会保障之外，还需要自己筹备一大笔资金，而这需要我们从年轻时就要尽早开始进行个人的财务规划。
现在有些行业的员工50 岁就退休了，有些甚至提早到45 岁。退休后的生活占人生整个生命周期的 1/3 ，而工作的时间却不到 1/3 。由于工作的不确定性，未来的不稳定性，对退休更应未雨绸缪。每个月拿出一小部分钱来投资于自己的养老基金，然后就可以享受货币的时间价值给你带来的收益吧，我们用一个实例来说明其中的奇妙之处。一对双胞胎兄弟，哥哥从22岁到27岁，每年存2000元，存6年，而弟弟贪玩，从28岁才开始存老本钱，一直存到62岁，结果同样是12%的收益率，弟弟却以巨大的成本得到了和哥哥差不多的收益。看看下表：
我们再来看一看:为了达到100万养老金的目标，从不同的年龄段开始，每个月的支出相差甚远。
筹备养老金就好比攀登山峰，同样一笔养老费用，如果25岁就开始准备，好比轻装上阵，不觉有负担，一路轻松愉快地直上顶峰；要是40岁才开始，可能就蛮吃力的，犹如背负学生背包，气喘吁吁才能登上顶峰；若是到50岁才想到准备的话，就好像扛着沉重负担去攀登悬崖一样，非常辛苦，甚至力不从心。同样是存养老金，差距咋这么大呢？奥妙在于越早准备越轻松。