券商研究所推荐八大牛股

中国联通：未来三重催化剂将促使价值回升

6个月目标价7.80元，对应08年30倍PE，仍有43%的上涨空间。我们预计联通2007、2008年的每股收益分别为0.22元、0.26元。综合各因素我们给出联通未来6个月7.80元的目标价，对应2008年30倍PE，相对目前的股价仍有42.86%的上涨空间。调高至“买入”的投资评级。

中牧股份：疫情是把双刃剑 关注核心竞争力

我们看好动物疫苗行业，是因为随着国家对食品安全的日益重视，市场的需求将持续增长。在这一点上，中牧无疑是行业的龙头，我们给予长期“买入”评级。

黄山旅游：景区泰斗 明日上市公司儒者

通过对公司未来盈利能力的测算，在考虑了定向增发后我们预计07、08、09年的每股收益分别为0.42元，0.54元，0.67元，动态市盈率分别为46，36，29。

西藏圣地：西藏旅游前景广阔

我们对于其07-09年业绩预测分别为0.114、0.19和0.29元，西藏圣地作为西藏地区唯一一家旅游类上市公司，获得了多项政策上的扶植(诸如至2010年前免税等)，以及景区建设、配套设施的加快，将吸引更多国内外游客前往旅游。我们首次给予其“谨慎推荐”评级。

南京水运：有效所得税率下降将超出预期

考虑未来逐步下降的所得税率和资产负债率后，我们重新预测07-11年备考EPS分别为0.49、0.64、1.00、1.56、1.80元。详细预测请参考我们稍后推出的详细投资价值分析报告。

重庆钢铁：短期估值偏高 长期成长可期

公司是西南地区的主要钢铁企业，其中厚板具有很强的竞争优势。我们预计公司07、08、09年每股收益分别为0.28元、0.34元、0.47元，对应市盈率分别为27.25倍、22.44倍、16.23倍，短期来看，估值略偏高，首次给予“中性”的投资评级。

福耀玻璃：以品牌与低成本扩大市场份额

给予公司目标价30元，相当于07年、08年PE38.5倍和27.5倍。基于目前信息，公司基本面中长期看仍然向好，建议谨慎增持。

保利地产：将高增长进行到底 维持买入评级

保利净利润增长58.2%,56.4%和50.2%，每股收益为0.95，1.48和2.25元。由于公司有能力保持快速发展，并且有强大股东背景支持，因此赋予公司08年29－31倍市盈率，合理价格42.9－45.9元，建议买入。